액티브 ETF란?

안녕하세요? 티끌모아태산,티끌입니다.

 

ETF 종목들을 보면 액티브라는 글자를 볼 수 있습니다.

 

오늘은 액티브ETF의 개념과 더불어, 액티브ETF 종목 중 하나인 KODEX 테슬라 커버드콜 채권혼합 액티브 ETF에 대해 알아보겠습니다.

 

 

 

 

액티브 ETF란?

1. 액티브 ETF의 개념

액티브 ETF(Exchange Traded Fund)는 패시브 ETF와 달리 지수를 그대로 추종하지 않고, 펀드매니저가 시장 상황에 맞춰 직접 종목을 선택하고 비중을 조절하는 ETF입니다.

액티브 ETF는 능동적인 운용 전략을 통해 지수를 초과하는 수익을 목표로 하며, 투자자에게 시장 변화에 맞춰 유연하게 대응할 수 있는 장점이 있습니다.

 

2. 패시브 ETF와의 차이점

• 패시브 ETF : 특정 지수를 추종하고, 투자 전략이 자동화되어 있습니다. (예: S&P500 ETF)
• 액티브 ETF : 펀드매니저가 시장 동향을 분석하고, 종목 선택과 비중을 직접 조정하여 적극적으로 운용합니다.

 

 

 

 

KODEX 테슬라 커버드콜 채권혼합 액티브 ETF란?

1. KODEX 테슬라 커버드콜 채권혼합 액티브 ETF 개요

KODEX 테슬라 커버드콜 채권혼합 액티브 ETF는 테슬라 주식을 중심으로 운용되며, 커버드콜 전략과 채권 혼합 전략을 활용하여 안정적인 수익을 추구하는 액티브 ETF입니다.

이 ETF는 삼성자산운용이 운용하며, 테슬라 주식에 투자하면서도 콜옵션을 매도해 프리미엄 수익을 얻고, 채권 비중을 통해 변동성을 줄이는 전략을 사용합니다.

 

2. ETF 이름의 해석

• 테슬라 : 이 ETF는 테슬라 주식에 대한 투자를 중심으로 운용됩니다. 테슬라의 주가 상승을 활용하여 수익을 올리는 것이 주요 목표입니다.
• 커버드콜 : 보유한 테슬라 주식에 대해 콜옵션을 매도하여 추가적인 수익을 얻는 전략입니다. 이는 주식 상승에 제한적인 수익을 얻으면서도, 옵션 프리미엄을 통해 안정적인 수익을 추구하는 방식입니다.
• 채권혼합 : 일부 자산을 채권에 투자하여 안정적인 수익을 추구합니다. 채권은 주식 시장의 변동성을 줄이고, 안정적인 수익을 제공하는 역할을 합니다.
• 액티브 : 펀드매니저가 시장 상황을 분석하고, 테슬라 주식 비중과 채권 비중을 능동적으로 조정합니다. 이를 통해 시장 상황에 따라 유연하게 대응할 수 있습니다.

 

커버드콜이란?

 

 

 

펀드매니저의 역할 : 능동적인 운용 전략

1. 테슬라 주식 비중 조정

펀드매니저는 테슬라 주식의 비중을 능동적으로 조정합니다.

예를 들어, 테슬라의 주가가 급등할 때는 보유 비중을 줄이거나 콜옵션을 더 매도하여 추가적인 수익을 추구할 수 있습니다.

반대로 주가가 하락할 경우, 채권 비중을 늘려 포트폴리오의 안정성을 높일 수 있습니다.

 

2. 커버드콜 전략의 활용

테슬라 주식에 대해 콜옵션을 매도하는 전략을 사용하여 옵션 프리미엄 수익을 얻습니다.

이를 통해 테슬라 주식의 상승 잠재력을 제한하되, 하락 리스크를 부분적으로 상쇄할 수 있습니다.

이 전략은 주식 상승장에서는 다소 수익이 제한적일 수 있지만, 변동성 관리 측면에서 유리합니다.

 

3. 채권 투자로 안정성 강화

채권 혼합 전략은 주식 시장의 변동성에 대비한 안정적 수익원을 제공합니다. 펀드매니저는 시장 상황에 따라 채권 비중을 조정하며, 주식시장이 불안정할 때는 채권 비중을 늘려 안정성을 확보하고, 반대로 주식시장 상황이 유리할 때는 채권 비중을 줄이거나 다른 자산에 투자할 수 있습니다

 

 

 

 

KODEX 테슬라 커버드콜 채권혼합 액티브  ETF의 투자 전략과 장점

1. 변동성 관리

이 ETF는 채권 비중을 활용하여 변동성을 낮추고, 커버드콜 전략을 통해 안정적인 수익을 창출하려는 목적을 가지고 있습니다.

테슬라 주식의 상승 잠재력을 제한하지 않으면서도, 하락 리스크를 관리할 수 있는 전략입니다.

 

2. 안정적 수익 추구

옵션 프리미엄 수익과 채권 투자로 안정적인 수익을 추구합니다.

테슬라 주식의 상승에 따른 추가적인 수익을 추구하면서도, 채권을 통해 안전망을 구축하여 투자자의 리스크를 최소화합니다.

 

3. 시장 상황에 맞춘 유연한 운용

펀드매니저가 시장 상황에 맞게 주식과 채권의 비중을 조정하므로, 유연한 대응이 가능합니다.

시장 변동성이 큰 경우에는 채권 비중을 늘려 리스크를 관리하고, 반대로 유망한 주식이 있다면 주식 비중을 늘려 상승 잠재력을 최대한 활용할 수 있습니다.